债市收盘|国债期货再创历史新高 央行单日净投放3430亿元

　　今日，国债期货再创上市以来新高，地产债多数下跌。Shibor短端品种多数上行，隔夜品种上行4.0BP报1.819%。

　　具体来看，国债期货早盘涨势强劲，多只主力合约午后由涨转跌，30年期主力合约收涨0.41%报106.57元为上市以来新高，盘中一度涨至106.94元；10年期主力合约收跌0.01%报103.85元，5年期主力合约跌0.06%，2年期主力合约跌0.04%。

　　银行间主要利率债收益率涨跌不一。截止北京时间16:30，10年期国债活跃券230026收益率上行0.1bp报2.376%，5年期国债活跃券230022收益率上行2bp报2.24%，10年期国开活跃券230210收益率下行1.5bp报2.5375%。

　　（数据来源：WIND，财联社整理）

　　一级市场方面：

　　交易所债券市场收盘，地产债多数下跌。

　　据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：20金科03、H1金科03、18GLPR2、20万科06、21龙湖02。具体如下：

　　据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：20津投10、21六安债、23杭城01、23豫投02、21万科02。具体如下：

　　兴银理财投资研究部人士对近期债市点评认为，在债市策略上，5年LPR降息对债市影响有两个维度：第一，LPR下调，利于促进投资和消费，对经济利好，对债券从中期看偏利空；第二，LPR下调，意味着银行长期贷款收益率下降，从长周期看，30y房贷利率与30y国债利率走势趋同，LPR降息利好30y、10y等长期国债配置盘。但当前30y国债以基金、券商等交易盘为主，政策利好出尽后止盈需求较大，作为强势品种面临一定调整风险。上述人士强调，近期稳增长、稳股市政策出台加快，需关注中期对经济利好、股市反弹的正面影响。2月经济仍处磨底阶段，但信贷社融、春节出游消费等高频数据表现不俗，两会前随着政策预期改善，债市后续走向有一定不确定性，对债市看法逐步转为谨慎，建议久期、杠杆适度调至中性偏低，守住年初收益，减持前期偏强势的长久期利率债等交易品种，持仓以票息为主，关注资金走势和政策预期。

　　银行间拆借利率表现整体下行，具体表现如下：

　　（数据来源：Choice，财联社整理）

　　公开市场方面，央行公告称，为维护月末流动性平稳，2月27日以利率招标方式开展了3840亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日410亿元逆回购到期，因此单日净投放3430亿元。

　　资金面方面，Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行4.0BP报1.819%；7天期上行2.1BP报1.904%；14天期上行2.6BP报2.079%；1个月期下行0.9BP报2.107%，创2023年9月以来新低；3个月期下行0.4BP报2.2040%。

　　银行间回购定盘利率多数上涨。FR001报1.9300%，涨3.00个基点；FR007报2.1500%，与前一交易日持平；FR014报2.1600%，涨6.00个基点。

　　银银间回购定盘利率集体上涨。FDR001报1.8100%，涨3.00个基点；FDR007报1.9200%，涨2.00个基点；FDR014报2.0700%，涨2.00个基点。

　　一级存单方面，今日6M期国股在2.18%位置需求较好，1Y期国股报在2.25%的位置。二级存单方面，3M国股成交在2.17%附近，较前一交易日持平，1Y国股成交在2.25%位置，较昨日下行0.5bp。

　　（数据来源：Choice，财联社整理）